이슈 스냅샷 K-바이오 GLP-1 비만치료제 경쟁 | 산업·기술 글로벌 비만치료제 시장: 2030년 1,500억$ 전망 셀트리온(068270): 4중타깃 주사제 + 경구용 GLP-1 개발 삼성바이오(207940): EPIS NexLab과 펩타이드 공동연구 유한양행(000100): 차세대 경구 비만약 파이프라인 확대 D&D파마텍: GLP-1/글루카곤 이중작용제, 간지방 75.8% 감소 핵심: 노보·릴리 독점을 K-바이오가 깨뜨릴 수 있을까
1,500억 달러 — 역사상 가장 큰 제약 시장이 열렸다
비만치료제 시장이 역사상 가장 빠르게 성장하는 제약 시장이 되고 있다. 골드만삭스는 2030년까지 글로벌 비만치료제 시장이 1,500억 달러(약 200조 원)에 달할 것으로 전망한다. 현재 노보노디스크(위고비)와 일라이릴리(젭바운드)가 시장의 90% 이상을 양분하고 있지만, K-바이오 기업들이 차세대 치료제로 이 시장에 진입하고 있다.
GLP-1(글루카곤유사펩타이드-1) 수용체 작용제가 비만치료제의 핵심 기전이다. 식욕을 억제하고 위장 운동을 느리게 해 체중을 줄인다. 위고비(세마글루타이드)는 체중의 15~17%를 감량시키는 것으로 확인됐다. 문제는 가격(연 1,500만 원+)과 공급 부족이다. 이 틈을 K-바이오가 노리고 있다.
셀트리온 — 4중타깃으로 노보를 넘겠다
셀트리온(068270)이 비만치료제 시장에 본격 뛰어들었다. 개발 중인 파이프라인이 두 가지다.
첫째, 4중타깃(Quad-agonist) 주사제. 기존 위고비(GLP-1 단일)보다 4개의 표적을 동시에 공격해 체중 감량 효과를 극대화하는 전략이다. 기존 약보다 부작용(구토·메스꺼움)을 줄이는 것이 목표다. IND(임상시험 신청)는 2027년 계획이다.
둘째, GLP-1 기반 경구용(알약) 비만약이다. 현재 비만치료제는 대부분 주사제여서 환자 순응도(compliance)가 떨어진다. 알약으로 만들면 시장이 폭발적으로 커진다. IND 2028년 목표.
셀트리온은 동시에 CT-P70으로 FDA 패스트트랙 지정을 받았고, ADC(항체약물접합체)·다중특이성 항체 등 신약 파이프라인도 가속하고 있다.
삼성바이오·유한양행·D&D파마텍 — K-바이오 총공세
삼성바이오로직스(207940)는 바이오시밀러를 넘어 펩타이드 신약으로 전환 중이다. 자회사 삼성에피스홀딩스와 EPIS NexLab이 세마글루타이드 기반 장기지속형 비만 후보물질 공동연구·라이선스 계약을 체결했다. 투약 간격을 늘려 환자 편의성을 높이는 전략이다.
유한양행(000100)도 차세대 비만 파이프라인을 확대하고 있다. 경구용 비만약과 차세대 제형 개발에 집중하고 있으며, JPM 헬스케어 컨퍼런스에서 글로벌 파트너십 논의를 활발히 진행 중이다.
코스닥의 D&D파마텍은 GLP-1/글루카곤 이중작용제 DD01로 주목받고 있다. 12주 임상에서 MASH(대사기능장애 관련 지방간염) 환자의 간지방이 75.8% 감소하는 결과를 보였다. 비만+간질환 동시 공략이라는 차별화로 글로벌 주목을 받고 있다.
K-바이오 GLP-1 파이프라인 비교
기업
후보물질
기전
단계
차별점
셀트리온
4중타깃 주사제
GLP-1+3타깃
전임상
부작용 감소
셀트리온
경구 GLP-1
경구용
전임상
알약 편의성
삼성에피스
장기지속형
세마글루타이드
전임상
투약 간격 확대
D&D파마텍
DD01
GLP-1/글루카곤
임상 2상
비만+간질환 동시
유한양행
차세대 경구
미공개
초기
글로벌 파트너십
관전포인트
1. 경구용 비만약 경쟁: 주사제→알약 전환이 시장의 다음 빅 이벤트다. 노보노디스크의 경구 세마글루타이드(아밀린)가 선두지만, 구조요법(Structure Therapeutics) 등 경쟁도 치열하다. 셀트리온·유한양행이 여기서 경쟁력을 보여줄 수 있는지가 관건.
2. 임상 데이터 확보 시점: D&D파마텍 DD01이 K-바이오 GLP-1 중 가장 앞서 있다(임상 2상). 간지방 75.8% 감소 데이터가 확인되면 글로벌 라이선스 아웃 가능성이 높아진다.
3. 바이오시밀러 기회: 위고비·젭바운드의 특허 만료 시점에 맞춰 바이오시밀러를 출시하면 대규모 매출이 가능하다. 셀트리온·삼성바이오의 바이오시밀러 역량이 GLP-1 시장에서도 강점이 된다.
4. 한국 비만율 상승: 한국 성인 비만율이 38%+로 올라가면서, 국내 비만치료제 수요도 급증하고 있다. 건강보험 적용 여부가 국내 시장 규모를 결정한다.
Q: K-바이오가 노보·릴리를 이길 수 있나?
A: 단기적으로 정면 경쟁은 어렵다. 노보·릴리는 이미 임상 데이터·FDA 승인·대량 생산 역량을 갖추고 있다. K-바이오의 전략은 차세대 기전(4중타깃·경구용·이중작용제)으로 차별화하거나, 바이오시밀러로 가격 경쟁하는 것이다. 1,500억 달러 시장에서 5%만 가져와도 75억 달러(10조 원)이므로, 틈새 진입만으로도 큰 사업이 된다.
A: 한국에서는 BMI 30 이상 또는 BMI 27 이상+동반질환(당뇨·고혈압)인 경우 의사 처방으로 비만치료제를 받을 수 있다. 다만 건보 적용이 안 돼 자비 부담이 크다(월 30~100만 원). 향후 건보 적용 논의가 시장 확대의 핵심 변수다.
Summary: Global obesity drug market projected at $150B by 2030 (Goldman Sachs), currently dominated 90%+ by Novo Nordisk (Wegovy) and Eli Lilly (Zepbound). Korean biotech companies entering with differentiated approaches: Celltrion (068270) developing quad-agonist injectable (IND 2027) and oral GLP-1 (IND 2028) with FDA Fast Track for CT-P70. Samsung Biologics (207940) pivoting to peptide drugs via EPIS NexLab partnership for long-acting semaglutide-based candidates. D&D Pharmatech’s DD01 (GLP-1/glucagon dual agonist) showed 75.8% liver fat reduction in MASH patients at Phase 2 — most advanced Korean GLP-1 candidate. Yuhan (000100) expanding oral obesity pipeline with global partnership discussions. Key strategy: next-gen differentiation (quad-target, oral, dual-action) rather than direct competition with incumbents. Even 5% of $150B market = $7.5B opportunity for Korean players.
※ 본 기사는 KBR, FierceBiotech, PharmaVoice, LaBiotech, 서울경제 등 복수 매체를 재가공한 것입니다. 투자 판단은 본인 책임입니다.
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