미국 전기차 10년 만에 판매 감소 — 테슬라 독주 균열, GM 추격, 현대차 2위 유지의 의미

10년 만의 판매 감소 — 미국 전기차 캐즘의 실체

미국 전기차 판매가 10년 만에 처음으로 감소했다. 2024년 사상 최고치를 찍은 후, 2025~2026년 들어 성장이 꺾인 것이다. 원인은 세 가지가 겹쳤다.

첫째, 관세. 트럼프의 자동차 25% 관세가 수입 EV(현대/기아/BMW)의 미국 내 가격을 올렸다. 둘째, IRA 보조금 축소. EV 구매 보조금($7,500) 적용 요건이 까다로워지면서 보조금 대상 차량이 줄었다. 셋째, 유가 $115. 아이러니하게도 유가가 높아야 EV 매력이 올라가는데, 동시에 인플레이션이 소비심리를 위축시켜 고가의 EV 구매를 망설이게 만들었다.

그 결과 미국 EV 시장은 얼리어답터 포화+매스마켓 미진입이라는 전형적 캐즘에 빠졌다. EV 열성 소비자는 이미 구매했고, 일반 소비자는 충전 인프라·잔존가치·가격에 대한 우려로 관망하고 있다.

테슬라 독주의 균열 — GM·현대차의 추격

테슬라는 여전히 미국 EV 1위이지만, 점유율이 55%→45% 수준으로 하락했다. 모델3/Y의 판매가 정체된 가운데, 경쟁사가 빠르게 치고 올라오고 있다.

GM이 가장 공격적이다. 쉐보레 이퀴녹스 EV(가격 $33,000~)가 9.7만 대를 기록하며 저가 EV 시장을 공략하고 있다. 울티엄 플랫폼 기반의 캐딜락 리릭, 블레이저 EV도 판매를 확대 중이다. GM은 EV 사업이 2025년 말 손익분기 달성을 선언한 바 있다.

현대차그룹(현대+기아)은 미국 EV 시장 2위를 유지하고 있다. 아이오닉5/아이오닉6/EV6/EV9가 고르게 판매되면서, 복수 모델 라인업이 강점으로 작용하고 있다. 조지아 메타플랜트 가동으로 미국 현지 생산이 시작되면, 관세 회피+IRA 보조금 적격이 동시에 해결돼 경쟁력이 크게 올라갈 전망이다.

리비안의 생존 게임 — R2가 마지막 기회인가

리비안(RIVN)은 미국 EV 스타트업 중 가장 큰 기대를 받았지만, 만성 적자와 현금 소진으로 생존이 위태로운 상황이다. 2025년 약 4.2만 대를 판매했지만, 1대당 적자가 수만 달러에 달한다. 고가 픽업트럭(R1T $73,000~)과 SUV(R1S $76,000~)만으로는 볼륨을 확보하기 어렵다.

리비안의 마지막 카드는 R2다. $45,000 이하의 중형 SUV로, 테슬라 모델Y와 직접 경쟁한다. R2가 성공하면 리비안은 생존하고, 실패하면 자금 고갈로 M&A 대상이 되거나 파산할 수 있다. 아마존이 리비안의 최대 주주이자 전기 배달 밴 고객이라는 점이 유일한 안전망이다.

관전포인트

1. 현대차 메타플랜트 가동: 2026년 조지아 공장에서 아이오닉5/EV6 미국 현지 생산 시작. 관세 25% 회피+IRA 보조금 적격=가격 경쟁력 대폭 개선.

2. 저가 EV 경쟁: GM 이퀴녹스($33K), 테슬라 차세대 저가 모델($25K 예상), 현대 캐스퍼EV 등 $30,000 이하 EV가 캐즘 돌파의 핵심.

3. 충전 인프라: NEVI 프로그램 $50억(집행률 16%) 발주 가속 시 충전 인프라 부족 해소 → EV 구매 결정 장벽 제거.

4. 리비안 R2 생사: 예약→생산→인도까지 2026~2027년이 분수령. 성공 시 $45K 이하 EV 시장에 강력한 플레이어 추가.

※ 본 기사는 글로벌이코노믹, 메트로서울, 글로벌모터스, Fortune Business Insights, GM Insights 등 복수 매체를 재가공한 것입니다. 투자 판단은 본인 책임입니다.