중국 희토류 수출 통제 2026 병목 지속, 미국 MP Materials에 5.5억 달러 투자 – K-방산·반도체 공급망 위기와 대체 소재주

희토류 전쟁: 중국이 쥔 ‘경제 핵무기’

중국이 희토류 수출 라이선스를 강화하면서 글로벌 공급망에 병목이 지속되고 있다. IEA에 따르면 중국은 전 세계 희토류 채굴의 60%, 가공의 90%를 장악하고 있어, 수출 통제만으로 서방 산업을 마비시킬 수 있는 ‘경제 핵무기’를 보유한 셈이다. S&P Global은 2026~2027년까지 비중국 시장의 중희토류(HREE) 공급 병목이 지속될 것으로 전망했다.

중국은 2025년 4월 국방·첨단기술 분야에 사용되는 희토류 수출에 엄격한 라이선스 체제를 도입했다. 이후 미국과의 무역 협상 과정에서 일부 규제를 2026년 11월까지 일시 중단했지만, 양국 관계가 악화되면 언제든 재가동할 수 있는 상태다. 이 불확실성 자체가 공급망 리스크다.

미국의 대응: MP Materials에 5.5억 달러 국가 투자

미국 정부는 희토류 자급률을 높이기 위해 MP Materials [MP]에 4억 달러 지분 투자(최대 주주)+1.5억 달러 대출을 단행했다. MP Materials는 캘리포니아 마운틴 패스 광산에서 희토류를 채굴·분리하는 미국 유일의 통합 기업이다. 에스토니아(Neo Performance Materials), 베트남, 독일에서도 대체 공급원 개발이 가속화되고 있다.

하지만 채굴→분리→정련→자석 제조까지 전체 밸류체인을 중국 없이 구축하려면 최소 3~5년이 필요하다. 그 사이 희토류 가격은 2024년 대비 30~50% 상승한 수준을 유지할 전망이다.

한국 위기: 사마륨 부족으로 방산·항공 타격

한국은 희토류 수입의 80% 이상을 중국에 의존하고 있다. 특히 사마륨-코발트(SmCo) 자석은 미사일 유도 장치, 군사 레이더, 항공기 부품에 필수적인데, 사마륨 공급이 줄면서 K-방산 생산에 직접 영향을 줄 수 있다는 우려가 나온다.

정부는 캐나다·일본·한국·EU 등과 희토류 공급망 협력 프로그램을 가동하고 있지만, 단기 해결은 어렵다. 대신 희토류 사용을 줄이는 대체 기술(페라이트 자석, 희토류 프리 모터)과 도시 광산(폐전자제품에서 희토류 회수) 개발이 가속화되고 있다.

※ 복수 매체 보도 재가공. 투자 판단은 본인 책임.