핵심 지표 가온칩스(399720): 삼성 파운드리 공식 디자인 솔루션 파트너(SAFE-DSP) 칩스앤미디어(094360): 비디오 코덱 IP 글로벌 라이선싱 코아시아(045970): ASIC 설계 서비스+시스템 반도체 시장: 글로벌 ASIC 시장 0B+, 커스텀 AI칩 수요 폭증 핵심: 빅테크가 자체 AI칩을 만들 때 이들이 설계를 담당
빅테크의 자체 AI칩, 설계는 누가 하나
구글 TPU/아마존 Trainium/메타 MTIA — 빅테크가 엔비디아 대신 자체 AI칩을 만드는 트렌드가 가속화되고 있다. 이 칩들을 실제로 설계하는 곳이 브로드컴/마벨 같은 대형사와 함께, 한국 코스닥의 팹리스/디자인하우스 기업들이다.
한국에는 삼성 파운드리 생태계에 특화된 팹리스 기업 3인방이 있다. 가온칩스(설계 솔루션)/칩스앤미디어(비디오 IP)/코아시아(ASIC 서비스)가 각각 다른 역할로 삼성 파운드리 고객의 칩 설계를 지원한다. 삼성 파운드리의 2나노 수율이 60%를 돌파하며 양산이 가속화되면, 이들의 수주도 비례 증가한다.
가온칩스 — 삼성 파운드리의 공식 설계 파트너
가온칩스(399720)는 삼성 파운드리의 SAFE-DSP(Samsung Advanced Foundry Ecosystem Design Solution Partner)로, 삼성 파운드리 공정으로 칩을 만들려는 팹리스 고객에게 설계 솔루션을 제공한다. 쉽게 말해 삼성 파운드리의 공인 설계 대행사다.
ARM 아키텍처 기반 SoC(시스템온칩) 설계에 강점이 있으며, AI/5G/자동차 반도체 설계 수주가 확대되고 있다. 삼성이 2나노/3나노에서 퀄컴/AMD 등 대형 고객을 유치할수록 가온칩스의 설계 의뢰도 늘어나는 구조다.
칩스앤미디어 — 비디오 IP의 글로벌 라이선서
칩스앤미디어(094360)는 비디오 코덱 IP(H.265/AV1/VVC 등) 전문 기업으로, 전 세계 반도체 회사에 비디오 처리 기술을 라이선싱한다. AI가 영상을 처리하려면 비디오 코덱이 필수이며, AI 비전/자율주행/스트리밍 반도체에 칩스앤미디어의 IP가 탑재된다.
IP 라이선싱 모델은 한 번 개발한 기술을 여러 고객에게 반복 판매하는 구조여서 마진이 매우 높다. 고객사의 칩 출하량에 비례해 로열티 수입이 발생하므로, AI 반도체 시장이 커질수록 칩스앤미디어의 매출도 구조적으로 성장한다.
코아시아 — ASIC 설계 서비스
코아시아(045970)는 커스텀 ASIC 설계 서비스를 제공한다. 고객사가 원하는 사양의 맞춤형 칩을 설계해주는 B2B 서비스로, AI/IoT/자동차 반도체 설계 프로젝트가 늘고 있다.
기업
역할
강점
시장
가온칩스
설계 솔루션
삼성 SAFE 공식 파트너
코스닥
칩스앤미디어
비디오 IP
글로벌 라이선싱 모델
코스닥
코아시아
ASIC 설계
커스텀 칩 B2B
코스닥
삼성 2나노 수주 확대: 퀄컴/AMD 수주 시 가온칩스 설계 의뢰 급증
ARM v9 채택 확대: ARM 아키텍처 칩 설계 수요 → 가온칩스 수혜
AI 비전 반도체: 자율주행/로봇 비전에 칩스앤미디어 비디오 IP 필수
커스텀 AI칩 트렌드: 빅테크 자체 칩 → ASIC 설계 수요(코아시아)
삼성 파운드리 가동률 80%+: 설계→양산 전환이 팹리스 매출 시점
주요 일정 연중: 삼성 파운드리 2나노 양산 → 설계 수주 확대 분기별: 가온칩스/칩스앤미디어/코아시아 실적 수시: ARM v9/RISC-V 신규 칩 설계 프로젝트 연중: AI 비전/자율주행 반도체 설계 수요 수시: 빅테크 커스텀 ASIC 발주 뉴스
Q: 팹리스와 디자인하우스의 차이는?
A: 팹리스는 자체 칩을 설계해 판매하는 기업(퀄컴/AMD)이고, 디자인하우스는 다른 회사의 칩 설계를 대행하는 기업(가온칩스)이다. 가온칩스는 순수 디자인하우스로, 삼성 파운드리 고객의 칩 설계를 도와주고 수수료를 받는다.
Q: 3인방 중 가장 유망한 곳은?
A: 성장 레버리지는 가온칩스(삼성 2나노 연동), 마진 안정성은 칩스앤미디어(IP 로열티 반복 매출), 커스텀 AI칩 테마는 코아시아가 각각 강점이다. 삼성 파운드리 수주에 직접 연동되는 가온칩스가 가장 직접적이다.
Summary: Korean KOSDAQ fabless trio powers Samsung Foundry ecosystem. Gaonchips (399720) is Samsung official SAFE Design Solution Partner, providing SoC design services for fabless clients using Samsung 2nm/3nm processes. Chips&Media (094360) licenses video codec IP (H.265/AV1/VVC) globally, earning royalties per chip shipped — structural growth as AI vision semiconductors proliferate. Coasia (045970) provides custom ASIC design services for AI/IoT/automotive chips. Samsung Foundry 2nm yield reaching 60% accelerates design-to-production conversion, directly benefiting all three companies.
* 본 기사는 복수 매체 보도를 재가공한 것입니다. 특정 종목 매수/매도 추천이 아니며, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
