종목 정보 일라이 릴리 [LLY] | NYSE 2026 매출 가이던스: 0~83B (+25% YoY) 2026 EPS 가이던스: 3.50~35.00 4Q 모운자로: .41B (+110%) / 젭바운드: .26B (+123%) 합산 분기 매출: 1.7B (GLP-1 60.5% 시장 점유) 젭바운드: 미국 신규 비만 처방의 71% 독점 경구형(오르포글리프론): 2Q FDA 승인+출시 예정
분기 11.7조 원, GLP-1 시장의 절대 강자
일라이 릴리(LLY)가 GLP-1 비만/당뇨 시장에서 노보 노디스크를 압도하며 절대 강자로 등극했다. 4분기 모운자로(당뇨) 74.1억 달러(+110%)+젭바운드(비만) 42.6억 달러(+123%)로 분기 합산 117억 달러를 기록했다. 미국 인크레틴(GLP-1) 시장 점유율 60.5%로, 젭바운드만 놓고 보면 신규 비만 처방의 71%를 독점하고 있다.
2026년 매출 가이던스 800~830억 달러(+25%)로, 릴리가 세계 1위 제약사(매출 기준)에 등극할 전망이다. EPS 3.5~35.0으로 역대 최고 수익성이 예상되며, 메디케어(미국 공적 보험) 적용 확대와 글로벌 출시 가속이 성장을 뒷받침한다.
경구형 오르포글리프론 – 게임 체인저 2탄
릴리의 다음 무기는 경구형 GLP-1 오르포글리프론(Orforglipron)이다. 2분기 FDA 승인과 출시가 예정돼 있으며, 매일 알약 한 알로 체중 감량이 가능해진다. 주사를 싫어하는 환자층을 흡수하면 시장 규모가 수 배로 커진다.
텍사스에 65억 달러 규모 API(원료의약품) 공장을 건설 중이며, 2020년 이후 미국 제조 시설에 500억 달러 이상을 투자했다. 공급 부족이 GLP-1 성장의 유일한 병목이었는데, 대규모 생산 투자로 이 문제가 해소되고 있다.
GLP-1 시장 폭발은 한국 바이오에도 기회다. 삼성바이오로직스(207940)는 GLP-1 제조사의 CDMO 수주 가능성이 거론된다. 펩트론(087010)은 서방형 주사제 기술로 GLP-1 월 1회 제형 개발에 활용 가능하다. 알테오젠(196170)은 피하주사 전환 플랫폼으로 GLP-1 제형 개선에 기여할 수 있다.
2Q 오르포글리프론 FDA 승인: 경구형 출시 시 GLP-1 시장 재차 폭발
릴리 vs 노보 점유율: 71% vs 29% 격차 확대/축소 여부
메디케어 적용: 공적 보험 적용 시 환자 접근성 대폭 확대
공급 확대: 텍사스 65억$ 공장 가동 시 공급 부족 해소
알츠하이머 키순라: 유럽 추가 승인 시 비만 외 매출원 확대
주요 일정 2Q 2026: 오르포글리프론 FDA 승인/출시 예정 연중: 메디케어 GLP-1 적용 확대 연중: 텍사스 API 공장 건설 진행 분기별: 모운자로/젭바운드 매출 추적 수시: 키순라(알츠하이머) 글로벌 승인
Q: LLY vs NVO, 어디에 투자해야 하나?
A: 체중 감량 효과와 시장 점유율에서 릴리가 우위다(71% vs 29%). 경구형 경쟁에서도 오르포글리프론이 2분기 출시되면 선제 효과를 누린다. 다만 릴리의 밸류에이션(시총 00B+)이 높아 리스크도 크다. 안전하게 양쪽에 분산하되, 성장 모멘텀은 릴리가 더 강하다.
Q: GLP-1 매출이 릴리 매출의 60%인데 위험하지 않나?
A: 단일 약물군 의존도가 높은 것은 사실이다. 그러나 GLP-1 시장 자체가 연간 00B+ 규모로 성장 중이어서 파이가 계속 커지고 있다. 릴리는 알츠하이머(키순라)/면역학/항암제 파이프라인으로 다각화도 진행 중이다.
Q: 한국에서 LLY를 매수하는 방법은?
A: NYSE 상장 종목으로 해외주식 계좌에서 직접 매수 가능하다. 주당 약 00+로 비싸지만, 국내 증권사의 소수점 매매로 0.01주부터 투자할 수 있다. GLP-1 테마 ETF(SLIM 등)로 릴리+노보에 동시 투자도 가능하다.
Summary: Eli Lilly (LLY) guides FY2026 revenue of 0-83B (+25%), set to become world #1 pharma by revenue. Q4 Mounjaro .41B (+110%) and Zepbound .26B (+123%) combine for 1.7B quarterly GLP-1 revenue, commanding 60.5% US incretin market share. Zepbound holds 71% of new US obesity prescriptions vs Novo Nordisk 29%. Oral GLP-1 orforglipron targets Q2 FDA approval. 0B+ invested in US manufacturing since 2020 including .5B Texas API plant. Alzheimer drug Kisunla (donanemab) provides pipeline diversification. Korean beneficiaries: Samsung Biologics (CDMO potential), Peptron (sustained-release tech), Alteogen (SC delivery platform).
* 본 기사는 복수 매체 보도를 재가공한 것입니다. 특정 종목 매수/매도 추천이 아니며, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
