네이버(035420) 영업이익 2.5조 원, 카카오(035720) 8,000억 돌파 전망 – 하이퍼클로바X vs 카나나 AI 에이전트 전쟁

AI 에이전트 전쟁의 시작 – 네이버 vs 카카오

2026년, 한국 인터넷 양대 산맥 네이버와 카카오가 AI 에이전트로 진검 승부에 나섰다. 네이버는 하이퍼클로바X 기반 쇼핑 에이전트를 1분기에 출시하고 2분기에 AI 탭을 도입하며, 카카오는 온디바이스 AI 카나나를 카카오톡에 정식 탑재했다.

AI 에이전트란 사용자를 대신해 검색/쇼핑/예약/결제를 자율적으로 수행하는 AI다. 구글의 Gemini, 애플의 Siri 업그레이드와 같은 맥락이며, 한국에서는 네이버 하이퍼클로바X와 카카오 카나나가 이 경쟁의 양대 축이다. 2026년은 한국 AI 플랫폼의 상용화 원년이 된다.

네이버 – 쇼핑 에이전트로 커머스 혁신

네이버(035420)는 2026년 영업이익 2조 5,245억 원(+15%)이 전망되며, AI 투자의 수익화가 본격화되는 해다. 1분기 쇼핑 에이전트 출시로 사용자가 자연어로 원하는 것을 설명하면 AI가 최적 상품을 찾아 비교/추천/결제까지 진행한다.

2분기에는 네이버 앱에 AI 탭을 신설해, 검색/쇼핑/뉴스/지도 등 전 서비스에 AI 인터페이스를 통합한다. 이후 종합 에이전트로 발전시켜, 네이버 앱 하나로 AI가 일상 전반을 관리하는 구조를 만든다. 검색 광고(네이버의 핵심 매출원)에 AI가 광고 타깃을 정밀화하면 ARPU(광고주당 매출)가 올라가는 효과도 기대된다.

카카오 – 카나나, 카카오톡 5,000만 사용자에 AI를

카카오(035720)는 2025년 매출 8조 991억 원, 영업이익 7,320억 원으로 역대 최대 실적을 기록했다. 2026년 영업이익은 8,437억 원(+31%)으로 8,000억 원 돌파가 전망된다.

핵심 전략은 카카오톡에 AI 카나나(Kanana)를 탑재하는 것이다. 1분기 안드로이드/iOS 모두에서 정식 출시됐으며, 카카오톡 5,000만 사용자가 채팅창에서 바로 AI에게 질문/검색/요약/번역을 요청할 수 있다. 이후 카나나 서치(AI 검색)로 확장해, 네이버 검색에 대한 도전도 시작한다.

카카오 커머스(톡스토어/선물하기)도 AI 연동으로 거래액 분기 3조 원을 돌파했으며, AI 추천이 구매 전환율을 높이는 효과가 나타나고 있다.

코스닥 AI 플랫폼 관련주

솔트룩스(304100)는 한국어 LLM 전문 기업으로, 네이버/카카오 외 독립 한국어 AI 모델을 개발한다. B2B(공공기관/기업) 시장에서 네이버/카카오와 차별화된 포지션이다. 마인즈랩(377480)은 기업용 AI 솔루션(음성인식/STT/TTS)으로 콜센터/고객상담 AI 시장을 공략한다.

카카오게임즈(293490)는 카카오 AI 생태계 내 게임+AI 결합 사업으로, 카나나 탑재 카카오톡 사용자 증가 시 간접 수혜를 받는다. 네이버클라우드(비상장)는 하이퍼클로바X 인프라를 제공하는 핵심 자회사다.

• 네이버 AI 탭(2Q): 출시 후 MAU/체류시간 변화가 AI 전략 성과 가늠
• 카나나 서치(연중): AI 검색 출시 시 네이버 검색 점유율 변화
• 커머스 거래액: AI 추천으로 네이버 쇼핑/카카오 톡스토어 거래액 증가
• 광고 ARPU: AI 타깃팅 개선이 광고 단가 인상으로 연결되는지
• 코스닥 AI 자금: 외국인/기관의 63%가 AI주에 집중 -> 솔트룩스 등 수혜

* 본 기사는 복수 매체 보도를 재가공한 것입니다. 특정 종목 매수/매도 추천이 아니며, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.