르네사스, 6년 만에 적자 전환… 차량용 반도체 ‘왕좌’가 흔들린 이유와 한국 기회

517억엔 적자: ‘일본 반도체 마지막 희망’이 흔들리다

르네사스 일렉트로닉스(6723.T)가 2025 사업연도 순손실 517억엔(약 4,810억원)을 기록하며 6년 만에 적자로 전환했다. 전년 2,190억엔 흑자에서 극적 반전이다.

글로벌이코노믹에 따르면 원인은 두 가지다:

• 차량용 수요 부진: 글로벌 전기차 판매 둔화로 완성차 업체의 반도체 주문이 줄었다
• AI 반도체 전환 지연: NXP·인피니언 등 경쟁사가 AI·ADAS 칩으로 빠르게 전환한 반면, 르네사스는 기존 MCU(마이크로컨트롤러) 의존도가 높아 성장 엔진 교체가 늦었다

차량용 반도체: 연 11.5% 성장인데 왜 적자?

IDC에 따르면 글로벌 차량용 반도체 시장은 CAGR 11.5%로 빠르게 성장 중이다. 전동화·ADAS·자율주행·SDV(소프트웨어 정의 차량) 확산으로 차 1대당 반도체 사용량이 2,000개→3,000개+로 증가하고 있다.

문제는 시장 구조 변화다. 과거에는 단순 MCU(마이크로컨트롤러)가 주력이었지만, 이제는 AI ADAS SoC(시스템온칩)가 핵심이다. 르네사스가 R-Car X5H(3nm SoC)를 개발했지만 엔비디아 Drive Orin·모빌아이 EyeQ에 밀려 점유율 확보에 고전 중이다.

한국의 기회: 차량용 반도체 국산화

르네사스의 부진은 한국 차량용 반도체에 기회다. 한국은 완성차(현대·기아)는 세계 3위이지만 차량용 반도체는 100% 수입에 의존한다. ZDNet에 따르면 “차량용 반도체에 도전하는 국내 팹리스에 성공 가능성이 있다”.

해성디에스(195870)는 차량용 반도체 패키징 기판에서 빠르게 성장 중이며, 르네사스·NXP·인피니언에 기판을 공급한다. 스트라드비젼(비상장)은 CES 2026에서 르네사스·AMD 기반 차량용 비전 인지 AI를 시연하며 ADAS 소프트웨어에서 글로벌 경쟁력을 입증했다.

현대차그룹도 자체 차량용 SoC 개발을 추진 중이며, 삼성전자 파운드리가 차량용 칩 생산을 확대하고 있다.

ADAS 시장: 2034년 $990억

자율주행 칩 시장은 2034년 $990억까지 성장할 전망이다. 레벨2+(운전자 보조)에서 레벨3(조건부 자율)으로 넘어가면서 칩 수요와 단가가 동시에 올라간다. 차량용 AI SoC 한 개 가격이 $200~500으로, MCU($5~20)의 10~25배다.

관전 포인트

• 르네사스 반등: R-Car X5H 대량 수주 확보 시 흑자 복귀 가능
• 엔비디아 Drive Thor: 차세대 자율주행 SoC로 차량용 시장 지배력 강화
• 한국 팹리스: 차량용 AI 칩 설계 스타트업 등장 여부
• 현대차 내재화: 자체 SoC 개발 성공 시 르네사스·NXP 의존도 감소

※ 본 기사는 글로벌이코노믹, ZDNet, IDC, 인스피언 등 복수 매체 보도를 재가공해 작성했으며, 정보 제공 목적입니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.